摘要:一周宏觀:失業(yè)率數(shù)據(jù)印證美國(guó)復(fù)蘇預(yù)期。國(guó)際市場(chǎng),勞工部10日公布的美國(guó)12月份失業(yè)率為6.7%,失業(yè)率較11月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn),12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)7.4萬(wàn)人,為三年以來(lái)最小增幅。國(guó)內(nèi)市場(chǎng),12月CPI漲幅下降至2.5%,全年CPI上漲2.6%,低于市場(chǎng)預(yù)期,目前物價(jià)上漲壓力不大。
一周宏觀:失業(yè)率數(shù)據(jù)印證美國(guó)復(fù)蘇預(yù)期。國(guó)際市場(chǎng),勞工部10日公布的美國(guó)12月份失業(yè)率為6.7%,失業(yè)率較11月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn),12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)7.4萬(wàn)人,為三年以來(lái)最小增幅。國(guó)內(nèi)市場(chǎng),12月CPI漲幅下降至2.5%,全年CPI上漲2.6%,低于市場(chǎng)預(yù)期,目前物價(jià)上漲壓力不大。
油服:13年天然氣對(duì)外依存度攀升3個(gè)百分點(diǎn),頁(yè)巖氣和海上油氣資源開(kāi)發(fā)是趨勢(shì)。目前偏高的對(duì)外依存度和國(guó)際能源安全戰(zhàn)略要求,是我們開(kāi)發(fā)非常規(guī)油氣資源,從而看好油服板塊的主要理由。2013年,全國(guó)石油對(duì)外依存度57%與12年持平,天然氣產(chǎn)量1209億方同比增幅13%,對(duì)外依存度32%較2013年上升3個(gè)百分點(diǎn);同時(shí)國(guó)土部估計(jì)2013年頁(yè)巖氣產(chǎn)量2億方,14年涪陵地區(qū)頁(yè)巖氣大開(kāi)采,15年頁(yè)巖氣產(chǎn)量有望達(dá)到65億方全國(guó)任務(wù),頁(yè)巖氣行情接力致密油氣行情隨時(shí)可能爆發(fā)。上周海油工程預(yù)告13年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)220%以上,中海油服配股募資數(shù)十億元。年度重點(diǎn)推薦恒泰艾普、杰瑞股份、富瑞特裝,本周關(guān)注港股安東、百勤、華油反彈機(jī)會(huì)。
智能裝備:重點(diǎn)推薦機(jī)器人、博實(shí)股份、上海機(jī)電。國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)IFR判斷,2005-2015年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人年均銷(xiāo)售增長(zhǎng)率達(dá)到25%,中國(guó)工業(yè)機(jī)器人有望在2014年大規(guī)模實(shí)現(xiàn)人工替代,到2015年底中國(guó)成為全球第二大機(jī)器人市場(chǎng)。年度重點(diǎn)推薦機(jī)器人龍頭企業(yè)機(jī)器人、博實(shí)股份、上海機(jī)電,短期關(guān)注剛涉足航空航天裝配領(lǐng)域數(shù)字化成套裝備的日發(fā)精機(jī)。
軍工:重點(diǎn)推薦中國(guó)衛(wèi)星、航天電子、海特高新。日本2014年國(guó)防預(yù)算將達(dá)到4.88兆日元,同比增長(zhǎng)2.8%,這是自1996年以來(lái)最大的一次預(yù)算增幅。同時(shí),《國(guó)際飛行》雜志公布了2013至2014年度世界空中力量發(fā)展報(bào)告,稱(chēng)中國(guó)在全球軍備緊縮的情況下,仍然是空中力量發(fā)展速度最快的國(guó)家,中國(guó)的三代戰(zhàn)斗機(jī)和特種軍用飛機(jī)增速和增量堪稱(chēng)世界之最。
維持軍工行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí),重點(diǎn)推薦中國(guó)衛(wèi)星、航天電子、海特高新。
冷鏈:生鮮電商2014年爆發(fā),冷鏈設(shè)備受益。經(jīng)歷2-3年的前期摸索,我們判斷2014年生鮮電商即將爆發(fā),順豐優(yōu)選經(jīng)歷2013年多次升級(jí)后生鮮板塊已在多個(gè)大城市鋪開(kāi),推廣力度強(qiáng)于1號(hào)店和京東,且以自建冷鏈的方式直接拉動(dòng)大中型冷庫(kù)需求,年度重點(diǎn)推薦大冷股份、煙臺(tái)冰輪、漢鐘精機(jī)。
周期類(lèi):重點(diǎn)推薦中國(guó)船舶、中集集團(tuán)。平安宏觀組對(duì)美國(guó)、全球2014年GDP增速預(yù)測(cè)值較2013年分別有0.5、0.7個(gè)百分點(diǎn)的上升,以海運(yùn)為主的全球貿(mào)易行業(yè)升溫,推動(dòng)造船和集裝箱行業(yè)底部復(fù)蘇,推薦中國(guó)船舶、中集集團(tuán)。